养老投资应立足长期尽早规划

  中国经济时报记者姜业庆
  
  随着我国人口老龄化趋势加速,养老投资近年来已成为全民热议的话题。近期,上投摩根AlphaTalk系列直播节目中,在上投摩根全球资产配置及退休业务首席投资官恩学海指出,养老金管理发展潜力巨大,或将成为中国资产管理行业未来的新高地。对于居民而言,传统的养老观念要改变,应尽早规划个人养老投资,同时立足长期,通过多元资产配置为养老规划未雨绸缪。
  
  复旦大学和上投摩根此前联合开展的一项深度调研发现,中国的年轻一代普遍对养老持乐观态度,近一半的调查者表示尚未进行养老投资规划,这导致其未来储蓄时间和储蓄保障普遍不足。而我国基本养老保险虽然覆盖率近年逐步提高,但其保障水平较为有限,尚无法达到广大国民的预期水平。随着中国人口老龄化的加剧,作为我国养老保障体系下的第一支柱基本养老保险将越来越“独木难支”,而第二支柱补充养老保险、第三支柱个人养老保险的发展空间巨大。
  
  “养老基金是进行养老投资不错的选择,此类产品主要提供两种解决方案,即目标日期基金和目标风险基金。”恩学海指出,如果选择目标日期基金,年龄是主要的考虑因素,投资者选择和自己退休年龄匹配的产品即可。而目标风险基金根据风险资产的占比不同,一般分成保守、稳健、均衡、成长和积极等系列产品,其风险度由低到高。该类产品风险属性清晰且长期稳定,可以满足不同风险偏好投资者的需求。
  
  对于个人投资者而言,恩学海建议,养老投资规划越早开始越好,投资者可通过多元资产配置来布局未来的养老投资。同时,养老投资规划基于的是长期投资目标,从工作到退休,这中间是持续数十年的时间跨度。因此,投资者应将目光放长远,在做好相应资产配置后,不要受到短期市场波动的影响而轻易改变计划,应耐心坚持以争取更优的养老投资回报。
  
  天弘基金管理有限公司副总经理兼首席经济学家熊军日前在养老金融50人论坛上也认为,养老基金具有资金期限长、对安全性要求高等两大特点,并对养老基金投资管理的原则要求进行了深入分析。他从明确长期投资的目标、明确风险容忍度、识别不可逆损失风险情形、提高主动投资能力等四个方面提出对我国养老金投资管理的对策建议。
  
  中国银行业协会秘书长刘峰指出,现阶段我国第三支柱养老保险面临的主要问题,即尚未明确顶层设计、税收支持政策有限、未给予个人养老金专户政策、社会对商业养老保险的认识有待加深等。他表示,“十四五”时期,第三支柱养老保险将迎来最好的发展机遇。尽快明确顶层设计,出台系列配套政策、措施和制度迫在眉睫。他建议,有关部门尽快制定《关于进一步发展第三支柱养老保险工作的指导意见》,重点明确第三支柱保障作用,有效衔接基本养老保险,解决企业年金制度难以覆盖中小企业员工和灵活就业人员的问题;明确第三支柱发展定位,研究打通第二支柱和第三支柱税收优惠政策,提高个人参加第三支柱积极性和灵活性等。
  
  中欧基金董事长窦玉明则表示,发展个人养老保险应当从提高操作便利性和提升投资回报率入手。目前我国互联网科技处于世界前列,应当充分调动我国互联网及金融科技方面的能力,不仅可以实现更加专业化、个性化的客户服务,也能大幅降低头部的服务成本,从而为中国第三支柱养老金投资者创造更便利、更优质的投资服务。
  
  

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